Visión BBVA México 2025: récord de beneficios, expansión del crédito y morosidad limitada

En un 2025 caracterizado por la estabilización del ciclo de tasas y un crecimiento económico más focalizado por industrias, la banca mexicana volvió a sostenerse en su actividad esencial: otorgar financiamiento, atraer recursos y cobrar por operaciones. En ese contexto, BBVA México -uno de los bancos más importantes y reconocidos del país- concluyó enero-septiembre de 2025 con un desempeño que integra rentabilidad elevada, mayor colocación de crédito y solidez en la calidad de su cartera, de acuerdo con sus informes trimestrales.

Los datos que caracterizan el año (hasta septiembre)

El banco reportó que, en los primeros nueve meses de 2025, su utilidad neta ascendió a 74,213 millones de pesos, un avance anual de 5.2%.

En el mismo corte, el retorno sobre capital (ROE) se ubicó en 26.4% y el índice de eficiencia en 32.6%, dos métricas que, en la práctica, cuentan la historia de un negocio que crece sin disparar sus costos al mismo ritmo.

¿De dónde provino el crecimiento?

La palanca principal fue el margen. El margen financiero acumulado (enero-septiembre) alcanzó 173,124 millones de pesos (+6.7% anual), con un margen de interés neto (MIN) reportado de 7.0%.

A eso se sumó el “motor silencioso” de la banca de consumo: comisiones y tarifas netas por 36,577 millones (+4.6%).

Y, en un año con episodios de volatilidad, también ayudó el mercado: resultado por intermediación de 13,886 millones (+32.5%).

Crédito: crecimiento, pero con mezcla más rentable

En su comunicación a inversionistas, BBVA México subrayó que la cartera de crédito (etapas 1 y 2) ascendió a 1,982,180 millones de pesos, un +9.6% interanual, crecimiento impulsado por hogares y clientes individuales.

Dentro de ese segmento, el banco subrayó avances en productos típicamente más rentables:

• Tarjetas de crédito: con un saldo de 212,779 mdp, lo que representa un +14.1% anual
• Automotriz: suma 75,249 mdp, mostrando un avance de +18.6%
• Hipotecario: registra 380,685 mdp, equivalente a un +8.1%
• PyME: con un saldo de 153,876 mdp, reflejando un +16.9%

Del lado del fondeo, el reporte del banco marcó captación bancaria total por 1,913,757 mdp (+10.1%) y un indicador de liquidez (crédito/depósitos) de 103.1% a septiembre.

Riesgo: nivel de morosidad reducido y un “colchón” de respaldo

En calidad de activos, BBVA México reportó índice de morosidad (IMOR) de 1.7% y cobertura de 182.5% a septiembre, niveles que apuntan a cartera sana y reservas holgadas.

Eso sí, el impacto del riesgo igualmente se refleja en los resultados. Las estimaciones preventivas ascendieron a 43,888 millones (+9.6%), un monto que coincide con la expansión orgánica de la cartera, de acuerdo con el propio banco.

Capital y confianza: un upgrade que pesa

En octubre, BBVA México resaltó un nivel de capitalización de 20.0% (por encima del mínimo regulatorio) BBVA México Inversionistas y la mejora de calificación de Fitch a ‘BBB+’ con perspectiva ‘Estable’, comunicada en su reporte trimestral.

Digital: la “fábrica” de eficiencia (y de comisiones)

Más allá del estado de resultados, el banco señala que parte de su desempeño proviene del avance digital: informó 27 millones de clientes digitales (cerca de 80% de su base) y 3,424 millones de transacciones en nueve meses (+11.3%).

¿Cómo luce BBVA en comparación con otro gigante del sistema? El caso de Banorte

Para dimensionar el pulso del sector, Grupo Financiero Banorte —otro de los referentes bancarios en México— reportó para enero-septiembre de 2025 una utilidad neta de 42,914 mdp (+1%) y un ROE del grupo de 22.3%.

Durante el 3T25, Banorte reportó una utilidad trimestral de 13,008 mdp, en un periodo caracterizado por eventos especiales, incluida la desconsolidación de Bineo y un aumento de provisiones por un caso aislado en la cartera comercial.

Lectura editorial: lo que 2025 revela acerca del panorama bancario en México

Lo que revelan estos resultados (por lo menos hasta septiembre) es una banca que se encuentra:

1. Manteniendo la rentabilidad mediante márgenes y comisiones, apoyados en una eficiencia operativa destacada.
2. Impulsando el consumo y la PyME como motores de expansión, mientras la captación continúa firme. BBVA México Inversionistas+1
3. Preservando la calidad del activo con morosidad contenida, evitando asumir riesgos innecesarios: las provisiones avanzan al ritmo de la cartera. BBVA México Inversionistas
4. Digitalizando para reducir costos por operación y elevar la transaccionalidad, lo que después se traduce en mayores comisiones.